Vadeli İşlemlerin Hisse Senetlerine Karşı Avantajları

Vadeli işlemler, geleneksel hisse senedi, tahvil veya hisse senedi endeksi gibi bir finansal varlıktan değer elde eden türev sözleşmelerdir ve bu nedenle hisse senetleri, endeksler, para birimleri ve emtialar dahil olmak üzere çeşitli finansal araçlara maruz kalmak için kullanılabilir.

Vadeli işlemler, riskten korunma ve risk yönetimi için ortak bir araçtır; Birisi zaten spekülasyona maruz kalıyorsa veya spekülasyon yoluyla kâr elde ediyorsa, bunun nedeni öncelikle riskten korunma arzusudur.

Gelecek sözleşmeleri, yapılandırılma ve işlem görme biçimleri nedeniyle, hisse senetlerine göre birçok doğal avantaja sahiptir.

Vadeli İşlem İşlemlerinin 8 Avantajı

1. Vadeli İşlemler Yüksek Kaldıraçlı Yatırımlardır

Vadeli işlemlerle ticaret yapmak için, bir yatırımcının bir marj koyması gerekir – toplam tutarın bir kısmı (tipik olarak sözleşme değerinin %10’u). Marj, esasen, piyasanın aldığı pozisyonun tersine hareket etmesi ve zarara uğraması durumunda yatırımcının aracı kurum veya borsada tutması gereken teminattır. Bu, marj tutarından daha fazla olabilir, bu durumda yatırımcı, marjı koruma düzeyine getirmek için daha fazla ödemek zorunda kalır.

Yatırımcı için ticaret vadeli işlemlerinin esas olarak anlamı, kendilerini orijinal çorapları satın alırken yapabileceklerinden çok daha fazla hisse senedi değerine maruz bırakabilmeleridir. Ve böylece, piyasa onun yönünde hareket ederse, kârları da artar (marj gereksinimi %10 ise 10 kat).

Örneğin, yatırımcı S&P 500 endeksine 10.000$ yatırım yapmak isterse, SPDR S&P 500 ETF’nin (SPY) hisse başına yaklaşık 400$ fiyatla 25 adet hissesini veya 10.000$ marj gereksinimi olan 1 adet E-mini vadeli işlem sözleşmesi satın alabilir. . SPY 401 dolara yükselseydi, yatırımcı 25 dolar kazanacaktı. Aynı dönemde, E-mini sözleşmesi 4000$’dan 4010$’a yükselerek 500$’lık bir kazançla sonuçlanacaktı (1 endeks noktası = 50,00$).

2. Geleceğin Piyasaları Çok Likittir

Gelecek sözleşmeleri her gün çok sayıda işlem görmektedir ve bu nedenle vadeli işlemler çok likittir. Gelecekteki pazarlarda alıcıların ve satıcıların sürekli mevcudiyeti, piyasa emirlerinin hızlı bir şekilde verilebilmesini sağlar. Ayrıca bu, özellikle vadesi yaklaşan sözleşmeler için fiyatların büyük ölçüde dalgalanmamasını gerektirir. Böylece, fiyat üzerinde herhangi bir olumsuz etki olmaksızın büyük bir pozisyon da oldukça kolay bir şekilde temizlenebilir.

Likit olmanın yanı sıra, birçok vadeli işlem piyasası, geleneksel piyasa saatlerinin ötesinde işlem görür. Hisse senedi endeksi vadeli işlemlerinde genişletilmiş ticaret genellikle günün her saatinde çalışır.

3. Komisyonlar ve Yürütme Maliyetleri Düşük

Gelecekteki işlemlere ilişkin komisyonlar çok düşüktür ve pozisyon kapatıldığında ücretlendirilir. Toplam aracılık veya komisyon genellikle sözleşme değerinin %0,5’i kadar düşüktür. Ancak, komisyoncu tarafından sağlanan hizmet düzeyine bağlıdır. Çevrimiçi işlem komisyonu taraf başına 5 ABD Doları kadar düşük olabilirken, tam hizmet komisyoncuları işlem başına 50 ABD Doları talep edebilir.

4. Spekülatörler Hızlı Para Kazanabilir

Sağduyulu bir yatırımcı vadeli işlemlerde hızlı para kazanabilir çünkü esasen normal hisse senetlerine göre 10 kat daha fazla riskle işlem yapıyorlar. Ayrıca, vadeli piyasalardaki fiyatlar, nakit veya spot piyasalardan daha hızlı hareket etme eğilimindedir.

Ancak bir uyarı: Kazançlar daha hızlı gelebileceği gibi, vadeli işlemler de para kaybetme riskini artırır. Bununla birlikte, stop-loss emirleri kullanılarak en aza indirilebileceğini söyledi. Vadeli işlemler yüksek oranda kaldıraçlı olduğundan, yanlış yön bahisleri olan tüccarlar için marj çağrıları daha erken gelebilir ve bu da piyasalar hızlı hareket ettiğinde potansiyel olarak hisse senedinden daha riskli bir araç haline gelebilir.

5. Vadeli İşlemler Çeşitlendirme veya Riskten Korunma İçin Harika

Vadeli işlemler, farklı risk türlerini korumak veya yönetmek için çok önemli araçlardır. Dış ticaretle uğraşan şirketler, döviz riskini yönetmek için vadeli işlemleri, yapacakları büyük bir yatırım varsa faiz oranlarında düşüş beklentisiyle faiz oranını kilitleyerek faiz oranı riskini ve petrol gibi emtia fiyatlarını kilitlemek için fiyat riskini kullanırlar. , mahsuller ve girdi görevi gören metaller. Vadeli işlemler ve türevler, bir varlığın doğrudan satın alınmasının öngörülemeyen maliyetlerini azalttığı için, temel piyasanın verimliliğini artırmaya yardımcı olur. Örneğin, S&P 500 vadeli işlemlerinde uzun süre devam etmek, her hisse senedini satın alarak endeksi çoğaltmaktan çok daha ucuz ve verimlidir.

6. Geleceğin Piyasaları Daha Verimli ve Adil

Gelecekteki piyasalarda içeriden bilgi ticareti yapmak zordur. Örneğin, bir sonraki Federal Rezerv politikası eylemini kim kesin olarak tahmin edebilir? Bir birleşme veya iflası önden yürütmek için arkadaşlara veya aileye bilgi sızdırabilen içeriden veya şirket yöneticilerine sahip tek hisse senetlerinin aksine, vadeli işlem piyasaları, kendilerini içeriden öğrenenlerin ticaretine ödünç vermeyen piyasa toplamlarının ticaretini yapma eğilimindedir. Sonuç olarak, vadeli işlem piyasaları daha verimli olabilir ve ortalama yatırımcılara daha adil bir sarsıntı sağlayabilir.

7. Vadeli İşlem Sözleşmeleri Temelde Sadece Kağıt Yatırımlarıdır

Birinin bir fiyat artışından korunmak için alım satım yaptığı ve vade sonunda emtia/stok teslimini aldığı durumlar dışında, ticareti yapılan gerçek hisse senedi/emtia nadiren değiştirilir veya teslim edilir. Vadeli işlemler genellikle yalnızca spekülatif kârla ilgilenen yatırımcılar için kağıt bir işlemdir. Bu, vadeli işlemlerin, takip edilmesi ve bir yerde (yalnızca elektronik bir kayıt olarak bile olsa) saklanması gereken bireysel hisse senetlerine sahip olmaktan daha az hantal olduğu anlamına gelir. Şirketler, temettü ödemek ve hissedar oylarını kaydetmek için hisselerinin kime ait olduğunu bilmelidir. Vadeli işlem sözleşmelerinin bu kayıt tutma işlemlerine ihtiyacı yoktur.

8. Açığa Satış Daha Kolay

Bir vadeli işlem sözleşmesi satarak bir hisse senedine açık pozisyon alınabilir ve bu tamamen yasaldır ve her türlü vadeli işlem sözleşmesi için geçerlidir. Aksine, farklı piyasalarda farklı düzenlemeler olduğu ve bazıları hisse senetlerinin açığa satışını tamamen yasakladığı için, tüm hisse senetleri her zaman açığa satılamaz. Açığa satış hisse senetleri, bir komisyoncu ile bir marj hesabı gerektirir ve açığa satış yapmak için, halihazırda sahip olmadığınız şeyi satmak için komisyoncunuzdan hisse ödünç almanız gerekir. Bir hisse senedini ödünç almak zorsa, bu hisseleri açığa satmak pahalı hatta imkansız olabilir.

Alt çizgi

Vadeli işlemler, spekülatif olsun ya da olmasın, her türlü yatırımcıya çekici gelmelerini sağlayan büyük avantajlara sahiptir. Ancak, yüksek kaldıraçlı pozisyonlar ve büyük sözleşme boyutları, piyasadaki küçük hareketler için bile yatırımcıyı büyük kayıplara karşı savunmasız hale getirir. Bu nedenle, vadeli işlemlerden önce strateji oluşturmalı ve durum tespiti yapmalı ve hem avantajlarını hem de risklerini anlamalıdır.